Calculadora de Capital de Trabajo 2026
Calcula el capital de trabajo neto, el ciclo de conversion de efectivo, el inventario optimo con formula EOQ y proyecta tu flujo de caja a 6 meses.
Activos Circulantes
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Pasivos Circulantes
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Capital de Trabajo Neto
$165,000
Activos circulantes: $270,000 / Pasivos circulantes: $105,000
Razon corriente
2.6 x
Capital neto
$165,000
Estado de salud
Saludable (razon >= 2)
Indicador de liquidez (razon corriente: 2.6x)
Critico <1.2xRegular 1.2-2xSaludable >2x
Tu empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones de corto plazo. Razon corriente mayor a 2x indica solvencia saludable.
Como usar esta calculadora
En "Capital de trabajo" ingresa tus activos y pasivos circulantes para calcular el capital neto y el indicador de liquidez con semaforo de salud financiera. En "Ciclo de conversion" usa los sliders para ver cuantos dias tu efectivo esta "atrapado" en el ciclo operativo. En "Inventario optimo (EOQ)" calcula el tamano de pedido que minimiza costos. En "Flujo proyectado" simula 6 meses de caja considerando plazos de cobro y pago.
Formulas de capital de trabajo e inventario
Capital de Trabajo Neto = Activos Circulantes - Pasivos Circulantes
Razon Corriente = Activos Circulantes / Pasivos Circulantes
(saludable >= 2.0; critico < 1.2)
Ciclo de Conversion de Efectivo (CCE) =
Dias de Inventario + Dias de Cobro - Dias de Pago a Proveedores
Dias de Inventario = Inventario / (COGS / 365)
Dias de Cobro = CxC / (Ventas / 365)
Dias de Pago = CxP / (COGS / 365)
EOQ (Cantidad Economica de Pedido) = √(2 × Demanda × Costo/orden / Costo tenencia/ud/ano)
Punto de Reorden = (Demanda / 365) × Dias de entrega del proveedor
Ejemplo: tienda de electrodomesticos
Efectivo en banco$80,000
Cuentas por cobrar (30 dias)$120,000
Inventario en bodega$200,000
Total activos circulantes$400,000
Cuentas por pagar (45 dias)$100,000
Credito bancario CP$50,000
Total pasivos circulantes$150,000
Capital de trabajo neto$250,000
Razon corriente2.67x (saludable)
El ciclo de conversion de efectivo explicado
El ciclo de conversion de efectivo (CCE) mide cuantos dias pasa entre que pagas por tus compras y que recibes el dinero de tus clientes. Un CCE corto o negativo significa que el negocio se autofinancia; un CCE largo significa que necesitas capital propio o credito para financiar tus operaciones.
| Ciclo de Conversion | Interpretacion | Ejemplo |
|---|---|---|
| Negativo (<0 dias) | Cobras antes de pagar. El negocio se autofinancia. | Supermercados, retail grande, Netflix |
| 0 - 30 dias | Excelente liquidez, poco efectivo inmovilizado | Restaurantes de alto volumen |
| 30 - 60 dias | Moderado. Comun en comercio mediano | Tiendas de ropa, ferreterias |
| 60+ dias | Alto riesgo. Requiere financiamiento constante | Manufactura, construccion |
Como reducir el ciclo de conversion de efectivo
- Reduce dias de inventario: Aplica la formula EOQ, elimina productos de lenta rotacion, optimiza pedidos
- Acelera cobros: Ofrece descuento por pronto pago (2/10 neto 30), factura de inmediato, usa servicios de factoraje
- Alarga plazos con proveedores: Negocia 30-45-60 dias, construye relacion para obtener mas plazo
- Mejora el mix de productos: Vende mas de lo que rota rapidamente
- Usa linea de credito revolvente: Para financiar picos de operacion sin afectar el flujo
Preguntas frecuentes
El capital de trabajo neto es la diferencia entre activos circulantes (lo que tienes disponible en menos de un ano: efectivo, cuentas por cobrar, inventario) y pasivos circulantes (lo que debes pagar en menos de un ano: proveedores, creditos de corto plazo). Un capital de trabajo positivo significa que tienes mas recursos de corto plazo que obligaciones de corto plazo. Es el "colchon" de liquidez del negocio.
La razon corriente ideal depende del sector, pero como regla general: por debajo de 1.0 es critico (no puedes cubrir tus deudas de corto plazo), entre 1.2 y 2.0 es aceptable, y mayor a 2.0 es saludable. Los bancos y fondos de inversion tipicamente requieren razon corriente de al menos 1.5x para considerar financiamiento. Razon mayor a 3.0 puede indicar activos ociosos.
La EOQ (Economic Order Quantity o Cantidad Economica de Pedido) minimiza el costo total de inventario, que tiene dos componentes opuestos: el costo de hacer pedidos (que baja con pedidos grandes y poco frecuentes) y el costo de almacenar (que sube con pedidos grandes). La formula encuentra el punto medio optimo. Se calcula como: EOQ = raiz cuadrada de (2 × demanda anual × costo por orden / costo de tenencia por unidad por ano).
El costo de tenencia incluye: renta de bodega o almacen, seguros del inventario, deterioro y obsolescencia, costo de oportunidad del capital invertido (lo que podria ganar ese dinero en otra inversion) y costos de manejo. Tipicamente representa entre el 15% y 30% del valor del inventario por ano. Para simplificar en la formula EOQ, se expresa como costo por unidad por ano.
Las principales palancas son: 1) Cobra mas rapido: factura de inmediato, ofrece descuento por pago anticipado, usa factoraje para cobrar facturas sin esperar. 2) Paga mas tarde: negocia plazos mas largos con proveedores, aprovecha creditos sin intereses. 3) Vende mas inventario: reduce el stock de productos de lenta rotacion. 4) Planea la estacionalidad: anticipa los meses de baja y reserva efectivo. 5) Usa linea de credito revolvente en lugar de credito a plazo fijo.